جيه بي مورجن موعد للأزمة المالية القادمة عام 2020

جيه بي مورجن موعد للأزمة المالية القادمة عام 2020 … ما مدى سوء الازمة القادمة؟ جي بي مورجن تشيس وشركاه لديه فكرة. بعد عقد من انهيار بنك ليمان براذرز أدى إلى انهيار الأسواق ومجموعة من الإجراءات الطارئة 

جيه بي مورجن موعد للأزمة المالية القادمة عام 2020

حيث وضع الخبراء الاستراتيجيون في البنك نموذجًا يهدف إلى قياس توقيت وشدة الأزمة المالية التالية. ويعتقدون أن المستثمرين يجب أن يقلقوا من عام 2020.

والخبر السار هو أن المرحلة التالية من المحتمل أن تولد ازمة أقل إيلاما إلى حد ما من الازمات الماضية ، وفقا لتحليلاتهم. الأخبار السيئة؟ تضاؤل ​​السيولة في الأسواق المالية منذ انهيار عام 2008 

يقوم نموذج بنك جيه بي مورجن بحساب النتائج بناءً على طول التوسع الاقتصادي ، والمدة المحتملة للركود التالي ، ودرجة الرافعة المالية ، وتقييمات أسعار الأصول ومستوى إزالة الضوابط والإبداع المالي قبل الأزمة. بافتراض حدوث ركود متوسط ​​الطول ، جاء هذا النموذج مع تقديرات الأداء التالية من القمة إلى القاع لفئات الأصول المختلفة في الأزمة القادمة ، وفقا للتقرير .

• هبوط الأسهم الأمريكية بنحو 20 في المائة.

• قفزة في عوائد سندات الشركات الأمريكية تبلغ حوالي 1.15 نقطة مئوية.

• تعثر 35 في المائة في أسعار الطاقة و 29 في المائة في معادن عادية.

• زيادة قدرها 2.79 نقطة مئوية في هوامش الديون الحكومية الناشئة.

• انخفاض بنسبة 48 في المائة في مخزونات الأسواق الناشئة .

• وانخفاض بنسبة 14.4 في المائة في العملات الناشئة.

ولاحظ الخبراء الاستراتيجيون في بنك جي بي مورجن جون نورمان وفيدريكو مانيكاردي أن “هذه الأصول تبدو مرتبكة بالنسبة إلى ما قدمته GFC وربما غير ملزمة بالنسبة إلى متوسطات الركود / الأزمة” في الماضي ، مشيرة إلى أنه خلال فترة الركود الاقتصادي والأزمة المالية العالمية التي تلت ذلك ، كان مؤشر ستاندرد أند بورز 500 سقط 54 في المائة من اعلى قمة له . “سنقوم بدفعهم جميعًا على الأقل إلى معاييرهم التاريخية نظرًا لوجود بطاقة بدل من أسواق أقل سيولة من الناحية الهيكلية”.

وقد خلص ماركو كولانوفيتش من جي بي مورجان في السابق إلى أن التحول الكبير بعيداً عن الاستثمار المدار بفعالية – من خلال زيادة صناديق المؤشرات والأموال المتداولة في البورصات واستراتيجيات التداول المستندة إلى الكميات – قد أدى إلى تصاعد خطر اضطرابات السوق. كتب زملاؤه في مذكرة منفصلة يوم الاثنين عن احتمال حدوث “أزمة سيولة كبيرة” في المستقبل.

وكتب جويس تشانج ويان لويز في المذكرة: “إن التحول من إدارة الأصول النشطة إلى السلبية ، وتحديدا انخفاض المستثمرين ذوي القيمة النشطة ، يقلل من قدرة السوق على منع التعافي الكبير من التعافي”.